Доходност на ДЦК и паричен пазар

Доходност на ДЦК и паричен пазар
Негативният характер на макро-данните от САЩ подсили търсенето на нискорискови активи вчера. Доходността на щатските ДЦК се понижи, като по-съществени промени бяха регистрирани в 5-те (-5 б.т. до 1.76%) и 10-те години (-5 б.т. до 2.99%). Поскъпването на бенчмарковите облигации с дългосрочен матуритет бе подкрепено от данните за цените на производител (PPI), които отчетоха спад и през юни (посл. -0.5% м/м, предх. -0.3% м/м). В унисон с прогнозите на пазарните анализатори, ръстът на базисния PPI индекс (изкл. енергия и хр. суровини) бе по-нисък в сравнение с отчетеното през май (посл. 0.1% м/м, предх. 0.2% м/м). Конюнктурните индикатори на производството в районите на Ню Йорк и Филаделфия (индексите Empire и Philly Fed) сигнализираха за по-силно от очакваното забавяне на активността в отрасъла. В свое изказване, президентът на Федералния резерв в Ричмънд – Дж. Лакър, посочи, че въпреки песимистичните макро-данни, постъпващи напоследък, възстановяването на бизнес-цикъла ще продължи, макар и с по-бавни темпове. Според него е малко вероятно слабата активност на жилищния пазар и запазването на високите равнища на безработица сред трудоспособното население да прекъснат процеса на възстановяване на растежа. Лакър изключи вероятността от повторно изпадане на икономиката в рецесия, но допълни, че ако този сценарий се реализира, от Федералния резерв ще възобновят изпълнението на някои от неконвенционалните мерки (напр. покупки на ценни книжа).
Еониа се повиши до 0.49% (+4 б.т.), а средствата по депозитното улеснение на ЕЦБ се понижиха до 61.7 млрд. евро (предх. 85.7 млрд.). Доходността по европейските бенчмаркови ДЦК в 2г сектор отбеляза умерено повишение до 0.79% (+2 б.т.), а в 10-те години завърши без изменение (2.65%). Благоприятно влияние върху пазарните нагласи оказа успешно реализираният аукцион на испански ДЦК. Трезорът предложи емисия 15-годишни облигации в обем на 3.0 млрд. евро, която постигна покритие 2.57 (1.79 на предходен акуцион през април) и средна доходност 5.12% (предх. 4.43%). Обявени бяха данни за регистрациите на нови автомобили в ЕС през юни, които показаха спад за трети пореден месец (посл. -6.9%). След проведени дебати правителството на Словакия даде съгласие за участието на страната в Европейския стабилизационен фонд, чиито принос ще бъде в размер на 4.4 млрд. евро (1% от общия фонд от 440 млрд. евро). Членът от УС на ЕЦБ И. Мерш подчерта, че програмата за покупки на ценни книжа е временна мярка и препоръча тя да се изпълнява ”пестеливо”.

Стокови пазари

Стокови пазари

Вчера петролът имаше разнопосочно движение, като американският бенчмарк WTI се понижи с 0.1% до 77.0 щ.д. за барел, а Брентът се повиши до 76.8 щ.д. за барел (+0.2%). Седмичният доклад на EIA и протокола от заседанието на Федералният резерв оказаха разнопосочно влияние върху цената на петрола. Доклада на EIA за щатските петролни резерви показа понижение с 5.06 млн. б. на запасите от суров петрол на САЩ през изминалата седмица при очакван спад от 1.5 млн. б. Традиционно понижението се възприема като положителен сигнал за бъдещото търсене на петрол. Песимистичните настроения от доклада на Федералния резерв оказаха негативно влияние върху цената на петрола, след като Федералния резерв занижи прогнозата си за ръста на щатската икономика. Допълнително негативно влияние оказаха и данните за намаление с 0.5% на продажбите на дребно в САЩ през юни.
Златото поевтиня до 1207.0 щ.д за трой унция (-0.5%). В евро златото достигна 946.3 евро за трой унция (-0.9%). Златото се понижи, след като част от инвеститорите реализираха печалби от повишението от през предходната сесия. Новините от протокола на Федералния резерв не оказаха съществено влияния върху цената на златото, тъй като голяма част от сделките за деня вече бяха приключили.

У нас се появи пък свръхпредлагане на застраховки, което доведе до сериозни намаления на застраховките Гражданска отговорност.

Фондов пазар

Фондов пазар
Вчера основните борсови индекси в САЩ се повишиха значително (DJIA: +1.4%, S&P 500: +1.5%, Nasdaq: +2.0%). Инвеститорите възвърнаха оптимизма си, след като периода на обявяване на корпоративни резултати за второто тримесечие започна по-добре от очакваното. Най-значителен ръст за деня отбеляза финансовият сектор (+2.6%). Акциите на Citigroup (+4.6%) се повишиха, след като банката обяви, че ще продължи с продаването на част от фондовете си на частни фирми. Най-голямо поскъпване за деня отбелязаха акциите на AIG (+6.8%) във връзка с намерението на компанията да продаде азиатския си клон AIA чрез IPO. Очаква се до края на седмицата да се вземе решение относно финансовата реформа, след като в Сената беше достигнат необходимият брой гласове за одобряването й.
Eвропейските фондови индекси завършиха с повишение (DJ Euro Stoxx: +1.9%, DJ Stoxx 600: +1.9%). Най-висок ръст отбелязаха секторите „Автомобили и части” (+4.9%), „Банки” (+2.5%) и „Строителство и материали” (+2.5%) . Пазарните нагласи бяха положително повлияни от по-добри от очакваните финансови резултати за Q2 на компании от САЩ и успешно преминаване на аукцион за гръцки ДЦК. Шведската банка SEB, която е с експозиции към сериозно засегнатия от кризата Балтийски регион, обяви по-висока от прогнозираната печалба за Q2. Fitch понижи дългосрочния кредитен рейтинг на испанската Banco Popular Espanol до АА- (предх. А). Автомобилната BMW повиши очакванията си за продажбите и печалбата през 2010 г.

Стокови пазари

Стокови пазари
Вчера петролът поевтиня, като американският бенчмарк WTI се понижи с 1.5% до 75.0 щ.д. за барел, а Брентът до 74.4 щ.д. за барел (-1.4%). Реализирането на печалби от повишението през последните сесии и изчакването на данните за ключови макроикономически индикатори за САЩ бяха основните причини за понижението на петрола. Поскъпването на щатската валута също оказа негативно влияние върху цената на петрола.
Златото поевтиня до 1198.7 щ.д за трой унция (-0.9%). В евро златото достигна 952.2 евро за трой унция (-0.5%). Поскъпването на долара и понижено търсене на инвестиционна алтернатива на основните валути бяха основни причини за вчерашното понижение.

Доходност на ДЦК и паричен пазар

Доходност на ДЦК и паричен пазар
Цените на щатските ДЦК се понижиха умерено в петък под влияние на завишения риск-апетит и анонса на планираните, от страна на МФ на САЩ, допълнителни аукциони на дългови ценни книжа за настоящата седмица. 2-годишната доходност се покачи с 1 б.т. (до 0.63%), а 10-годишната нарасна с 2 б.т. (до 3.05%). По-късно днес МФ ще предложи на участниците на първичния пазар 3г. ДЦК (на обща стойност 35 млрд. щ.д.) в допълнение към ежеседмичните емисии на 3- и 6-месечни книги. Основен двигател на динамиката на вторичния пазар на щатски правителствени облигации през настоящата седмица ще бъде характерът на публикуваните корпоративни отчети за Q2. Настроенията на пазарните участници в рамките на седмицата ще бъдат повлияни и от данните за продажбите на дребно, потребителското доверие, данните за инфлацията и съдържанието на протокола от последното заседание на FOMC.
Еониа остана почти без изменение на ниво от 0.39%. Средствата по депозитното улеснение нараснаха до 205.5 млрд. евро (предх. 190.7 млрд.). Доходността по ДЦК на еврозоната в 2г. сектор завърши на 0.77% (+4 б.т.), а в 10-те години – на 2.63% (без изменение). Президентът на ЕЦБ Трише каза, че ситуацията на пазара на европейски ДЦК се подобрява след стартирането на програмата за покупки на ценни книжа. Членът на УС Щарк изтъкна, че тя е временна мярка и ще да бъде прекратена след постигане на целта й. Ръстът на индустриалното производство във Франция през май надмина очакванията и възлезе на 8.2% г/г (предх. 8.1%). Според члена на УС – Бини Смаги, изискването за лимит от 3% бюджетен дефицит към БВП в Пакта за стабилност е необходимо да се измени в посока понижение.
Кредити и заеми