Доходност на ДЦК и паричен пазар

Доходност на ДЦК и паричен пазар
Пазарните участници продължиха да търсят сигурност на вторичния пазар на щатски правителствен дълг в понеделник, след обявения по-слаб от очакваното ръст на БВП на Япония и неблагоприятната макро-статистика от САЩ. 2г. доходност се понижи до нов исторически минимум от 0.48% (-5 б.т.). Още по-силно спадна доходността в дългите сектори на щатската крива, като доходът в 10-те и 30-те години достигна нива от съответно 2.56% (-11 б.т.) и 3.71% (-14 б.т.) в края на сесията. Кредитното проучване на Фед (Senior Loan Officer Survey) за Q2 2010г. показа, че банките-участнички в проучването, и в частност по-големите представители на сектора, са облекчили стандартите за отпускане на повечето категории заеми. В същото време търсенето на кредитен ресурс е останало слабо. Доверието на строителите (индекс на NAHB) през август се понижи до най-ниското си равнище (посл. 13, прогн. 15) от март 2009г. насам, а активността в сектора на регионалното производство в Ню Йорк се е понижила според индекса Empire (посл. 7.10, прогн.8.00). Днес предстои да бъдат анонсирани данни за производствените цени, индустриалното производство, новозапочнатото строителство и разрешенията за строителство.
Еониа остана почти без изменение на ниво от 0.45%, а средствата по депозитното улеснение се повишиха до 68.7 млрд. евро (предх. 55.6 млрд.). Обявеният бенчмарк на предстоящата ежеседмична основна рефинансираща операция на ЕЦБ е негативен и възлиза на -5 млрд. евро. През изминалата седмица институцията закупи ценни книжа на стойност 10 млн. евро. Доходността по ДЦК на еврозоната в 2г сектор завърши на 0.64% (-1 б.т.), а в 10-те години – на 2.33% (-6 б.т.). През юли в еврозоната беше отчетена потребителската инфлация от 1.7% г/г (предх. 1.4%) при изменениена месечна база от -0.3% м/м. Базисната инфлация възлезе на 1% г/г (предх. 0.9%). Членът на УС на ЕЦБ Щарк изрази мнение, че фискалните реформи, подобни на тези в еврозоната, могат да стимулират потенциалния икономическия растеж. Франция предложи 12сед., 27сед. и 49сед. ДЦК в общ размер 8.5 млрд.евро (постигната доходност съответно 0.38%, 0.48% и 0.57%), а при преотваряне на 1г. ДЦК на Германия с допълнителни 1.79 млрд. евро беше реализирана доходност от 0.50%. Холандия пласира 3м, 4м и 10м ДЦК (5 млрд. евро) при доходност съответно 0.38%, 0.39%, 0.57%.

Спешни пари

Валутен пазар

Валутен пазар
Вчера доларът продължи да поскъпва, но със забавен темп и не срещу всички от основните валути. Щатската валута завърши сесията на 1.285 (+0.3%) срещу еврото и с +0.4% спрямо кошницата от шест валути. Водещият сентимент на пазарите остана бягството към качество и това подкрепи долара. Данните за повишение на обезщетенията при безработица в САЩ допринесоха основно за това. Индексът на дневна колебливост на S&P (VIX) се разшири +0.3 пункта, а индексът MXWО спадна с 0.6%. единната валута отстъпи след по-слаби от очакваните данни за индустриалното производство в еврозоната и разширяване на спредовете по дълга на периферните държави. Японската йена поевтиня с 0.8% срещу долара след силна вербална намеса на Ширакава от BoJ и финансовия министър Нода. Те заявиха, че наблюдават много от близо динамиката на йената и анализират ефекта от поскъпването й върху икономиката. Швейцарският франк отбеляза на съществено поскъпване спрямо долара поради търсенето му като валута убежище.

Лесни кредити

Фондов пазар

Фондов пазар
Фондовите индекси в САЩ завършиха редовната търговия в сряда със загуби (DJIA -0.5%, S&P 500 -0.6%, Nasdaq -1.2%), във връзка опасенията за предстоящо забавяне на икономическото възстановяване в страната. Най-силно за деня поевтиняха акциите на компаниите от индустриалния сектор (-3.7%). Следваше финансовият сектор със спад от 3.6%. Според запознати лица AIG (-5.9%) ще продаде, с доста голям отбив от реалната й цена, 80%-ен дял от частта си за потребителско кредитиране (AGF) на Fortress Investments (-3.8%). От сделката застрахователното дружеството се очаква да реализира предданъчна загуба от 1.9 млрд. щ.д. По непотвърдена информация, от GM подготвят за утре първично публично предлагане на акции (за 10 млрд. щ.д.).
Европейските фондови индекси се понижиха за втори пореден ден в сряда (DJ Euro Stoxx -2.7%, DJ Stoxx 600 -2.0%). Най-голям спад отбелязаха сектор “Банки” (-3.3%) и „Строителство и материали” (-3%). Наблюдавано беше влошаване на пазарните сентименти след негативната оценка на Фед за американската икономика. Допълнително влияние в тази насока имаха данните за забавяне на растежа на инвестициите и индустриалното производство в Китай през юли, както и понижаване на прогнозата за икономическия растеж на Английската централна банка. Акциите на британската Lloyds Banking Group поевтиняха с 6.8%, а тези на Barclays и RBS – съответно с 5.7% и 5.1%. Deutsche Bank обяви приключване на сделката по придобиване на 49.9% дял в новозеландската финансова компания Craigs Investment Partners. Португалските банки са използвали 23% повече финансиране от ЕЦБ през юли спрямо юни.

Мисли и новини

Доходност на ДЦК и паричен пазар

Доходност на ДЦК и паричен пазар

В навечерието на еднодневната срещата на Комисията по операции с открития пазар (FOMC) не бяха отчетени съществени изменения на доходността по щатските правителствени облигации. Доходността по 2г. дългови ценни книги започна редовната сесия с умерено повишение, като в края й отчете растеж от 2 б.т. (до 0.53%). Доходът по 10г. бенчмаркови книжа се колебаеше в относително тесен интервал в рамките на сесията, завършвайки 1 б.т. над нивото си от петък (на 2.83%). Очаква се от FOMC да занижат оценката си за бъдещия икономически растеж на днешната среща за монетарната политика. Според проучване на Фед в Сан Франциско, публикувано вчера, вероятността от повторно изпадане на икономиката в рецесия в идните две години е доста по-голяма отколкото тази за икономическа експанзия. Напоследък зачестиха коментарите, че от Фед ще възобновят покупките на ценни книжа в отговор на забавящата се икономическа активност. Малко вероятно е обаче подобна стъпка да бъде предприета на заседанието днес. По-важни данни за днешния ден са продуктивността и цената за единица продукция извън аграрния сектор, както и запасите при търговците на едро.
Еониа завърши с понижение на ниво от 0.34% (-1 б.т.). Средствата по депозитното улеснение се повишиха до 172.1 млрд. евро (предх. 161.3 млрд.). Обявеният бенчмарк на предстоящата ежеседмична основна рефинансираща операция на ЕЦБ е 95.6 млрд. евро. През изминалата седмица институцията закупи ценни книжа на стойност едва 9 млн. евро. Доходността по ДЦК на еврозоната в 2г сектор завърши на 0.72% (-3 б.т.), а в 10-те години – на 2.53% (+1 б.т.). Индикаторът за икономическото доверие Sentix в еврозоната за август значително надмина прогнозите и достигна 8.5 (предх. -1.3). По-добри от очакваните бяха данните за излишъка по търговския баланс на Германия през юни (14.1 млрд. евро при предх. 9.8 млрд.), като ръстът на износа възлезе на 3.8% на месечна база. На аукцион на германски 6м ДЦК (4.3 млрд. евро) беше постигната доходност от 0.48% при коефициент на покритие от 2.1. При висок инвеститорски интерес протекоха три аукциона на Франция с обща стойност 8.5 млрд. евро. Средната доходност при 13с и 24с книжа достигна съответно 0.43% и 0.50%, а тази при 50с книжа – 0.68%. Днес окончателните данни за хармонизирания индекс на потребителската инфлация в Германия потвърдиха растеж от 1.2% г/г (предх. 0.8%).
Етап-Адресс, ръководен от Галя Топалова, регистрира 66% ръст на приходите от транспортни услуги

Фондов пазар

Фондов пазар
Сесията в петък завърши с умерено понижение на основните борсови индекси в САЩ (DJIA -0.2%, S&P 500 -0.4%, Nasdaq -0.2%), подкрепен от по-силния от очакваното спад на заетостта в неаграрния сектор. Най-значително за деня се сви пазарната капитализация на компаниите от енергийния сектор (-1.2%). Във финансовия сектор (-0.8%), акциите на AIG поскъпнаха с 2.6% след като публикуваните в петък резултати на застрахователя се оказаха в унисон с очакванията и гл. изп. директор обяви, че компанията вече търси начини да възстанови получената от държавата финансова подкрепа. В петък Ravenswood bank стана 109-тата банка от началото на тази година, чиито операции бяха преустановени от FDIC.
Европейските фондови индекси приключиха с понижение (DJ Euro Stoxx -1.4% и DJ Stoxx 600 -1.1%). Най-голям спад отбеляза сектор „Автомобили и части” (-2.1%). Банките поевтиняха с 1.2%. Негативно отражение върху пазарните сентименти имаха неблагоприятни данни за трудовия пазар в САЩ. Печалба за изминалото тримесечие на белгийската банка Dexia (-4.7%) възлезе на 248 млн. евро (предх. 216 млн.), а тази на британската банка RBS (-1.7%) – на 257 млн. паунда (предх. загуба от 143 млн.). Положителният финансов резултат на застрахователната компания Аllianz за същия период възлезе на 1 млрд. евро (предх. 1.6 млрд.). От ЕЦБ изразиха мнение по отношение на проект за специален данък за финансовите компании в Унгария. Според институцията допълнителното облагане може да доведе до по-голяма податливост на сектора на потенциални бъдещи шокове и до намаляване на кредитирането за нефинансови фирми, като по този начин да забави икономическото възстановяване в страната.

Latest Forex News